Martingale Methods in Financial Modelling, Fachbücher von Marek Rutkowski, Marek Musiela

"Martingale Methods in Financial Modelling" ist ein Fachbuch, das sich mit den fortschrittlichen Methoden der Finanzmodellierung beschäftigt. Die 2. Auflage bietet eine umfassende Überarbeitung, die darauf abzielt, die Lesbarkeit zu verbessern und die Komplexität der behandelten Themen zu reduzieren. Ein neues Kapitel widmet sich dem Thema Volatilitätsrisiko, wodurch die Bewertung und Absicherung von Optionen nicht mehr ausschliesslich auf das Black-Scholes-Modell mit konstanter Volatilität beschränkt ist. Die überarbeitete zweite Auflage enthält auch eine gründliche Überarbeitung des Kapitels über diskrete Märkte, in dem neue Abschnitte zu optimalen Stoppproblemen und Dynkin-Spielen hinzugefügt wurden. Die Autoren legen besonderen Wert auf die praktische Anwendbarkeit der Modelle und analysieren verschiedene Zinsmodelle detailliert, um den Lesenden ein besseres Verständnis der Finanzmärkte zu vermitteln. Diese Ausgabe ist besonders wertvoll für Fachleute, die sich mit der Bewertung und Absicherung von Optionen in einem dynamischen Marktumfeld befassen.