Stochastic Dominance, Fachbücher von Haim Levy

Die zweite Auflage von "Stochastic Dominance" widmet sich der Entscheidungsfindung in Investitionen unter Unsicherheit. Das Buch behandelt vier grundlegende Ansätze, die auf dem erwarteten Nutzenparadigma von von Neumann und Morgenstern basieren. Es wird die Stochastic Dominance (SD) Methode vorgestellt, die sich mit der Bewertung von Investitionsmöglichkeiten befasst. Darüber hinaus wird der Mean-Variance-Ansatz von Markowitz behandelt, der auf der Annahme einer Nutzenfunktion basiert, die Mittelwert und Varianz berücksichtigt. Ein weiterer Fokus liegt auf den 'almost' stochastic dominance (ASD) Regeln und den 'almost' mean-variance Regeln (AMV), die als Lösung für Paradoxien dienen, die bei der Anwendung der traditionellen Kriterien auftreten können. Diese Ansätze bieten wertvolle Einsichten für Investoren, die mit Unsicherheiten umgehen müssen.