A Fractional Heath-Jarrow-Morton Approach for Interest Rate Markets, Fachbücher von Patrick P. Hargutt

Das Buch "A Fractional Heath-Jarrow-Morton Approach for Interest Rate Markets" von Patrick P. Hargutt bietet eine umfassende Analyse der komplexen Thematik der Zinsmodellierung. In einer Zeit, in der die Herausforderungen in den Finanzmärkten zunehmen, ist es entscheidend, geeignete Modelle zu entwickeln, um Zinsbewegungen präzise zu erfassen. Der Autor konzentriert sich auf das Heath-Jarrow-Morton-Modell, das die zukünftigen Zinssätze abbildet, und erweitert dieses Konzept durch die Einführung eines fraktionalen Ansatzes, der fraktionale Brownsche Bewegungen einbezieht. Das Buch beginnt mit den notwendigen mathematischen Grundlagen und behandelt die damit verbundenen Herausforderungen, einschliesslich der No-Arbitrage-Theorie. Durch Simulationen von Anleihepreisen und den Vergleich mit klassischen Modellen bietet es wertvolle Einblicke für Fachleute und Studierende der mathematischen Finanzwissenschaft. Es richtet sich an quantitative Handelsabteilungen, Portfoliomanager sowie akademische Forscher und deren Studierende.