Pricing Portfolio Credit Derivatives by Means of Evolutionary Algorithms, Fachbücher von Svenja Hager

Das Fachbuch "Pricing Portfolio Credit Derivatives by Means of Evolutionary Algorithms" von Dr. Svenja Hager bietet eine umfassende Analyse der Bewertung von portfoliobasierten Kreditderivaten, insbesondere Collateralized Debt Obligations (CDOs). In der heutigen Finanzwelt sind CDOs ein zentrales Instrument zur Diversifizierung und Übertragung von Kreditrisiken. Dr. Hager erweitert das gängige Gaussian-Copula-Modell, das häufig zur Bewertung von CDO-Tranchen verwendet wird, indem sie eine heterogene Spezifikation der Abhängigkeitsstruktur der zugrunde liegenden Portfolios einführt. Diese innovative Herangehensweise ermöglicht es, die beobachteten Korrelationen besser zu erklären und die Herausforderungen der impliziten Korrelation zu adressieren. Durch den Einsatz von Evolutionären Algorithmen zur Lösung komplexer Optimierungsprobleme bietet das Buch neue Perspektiven und Methoden zur Bewertung von Kreditderivaten und leistet einen bedeutenden Beitrag zur bestehenden Literatur.