Handbook of Fixed Income Securities, Fachbücher von Rituparna Das

Das "Handbook of Fixed Income Securities" bietet eine umfassende Analyse der wesentlichen Aspekte des Fixed-Income-Portfoliomanagements, insbesondere im Hinblick auf Staatsanleihen. Es behandelt vier zentrale Komponenten: Bewertung und Rendite, Sensitivität, Value at Risk (VaR) und die Validierung von VaR-Schätzungen. Das Buch geht auf die Herausforderungen bei der Bewertung basierend auf der Rendite bis zur Fälligkeit ein und erläutert die Anwendung der diskreten Abzinsungsmethode, die in der Praxis weit verbreitet ist. Zudem werden Sensitivitätsanalysen unter Verwendung der modifizierten Duration und der von der Reserve Bank of India bereitgestellten prognostizierten Renditeschocks durchgeführt. Die Berechnung von VaR mit verschiedenen Methoden sowie Backtesting und Stresstests werden ebenfalls behandelt. Das Werk zielt darauf ab, Fachleuten im Bereich Treasury und Risikomanagement praktische Werkzeuge und Techniken an die Hand zu geben, um die Genauigkeit und Effizienz ihrer Berechnungen zu verbessern, ohne sich in unnötigen akademischen Details zu verlieren.