Recent Developments in Nonlinear Cointegration with Applications to Macroeconomics and Finance, Fachbücher von Gilles Du...

Das Buch "Recent Developments in Nonlinear Cointegration with Applications to Macroeconomics and Finance" bietet eine umfassende Einführung in die Themen Nonlinearität und Nonstationarität innerhalb der Zeitreihenökonometrie. Es beleuchtet die wachsende Literatur, die in den letzten zwei Jahrzehnten entstanden ist, und untersucht die Verbindungen zwischen diesen beiden Bereichen, die oft getrennt betrachtet werden. Die Autoren, Gilles Dufrénot und Valérie Mignon, argumentieren, dass die Kombination dieser Themen nicht nur von theoretischem Interesse ist, sondern auch praktische Relevanz für die Analyse wirtschaftlicher Daten hat. Das Buch behandelt verschiedene Modellierungsansätze, die notwendig sind, um die komplexen Verhaltensweisen nichtstationärer Prozesse zu erfassen, die in linearen Modellen nicht adäquat abgebildet werden können. Es wird auf die Herausforderungen eingegangen, die sich aus der Analyse von wirtschaftlichen Variablen ergeben, die von gemischten Verteilungen oder zustandsabhängigen Prozessen geprägt sind. Diese Aspekte sind entscheidend für das Verständnis der Dynamik in der Makroökonomie und Finanzwirtschaft.