Modeling Volatility in Financial Time Series, Fachbücher von Jesper Boer

Das Buch "Modeling Volatility in Financial Time Series" bietet eine umfassende Analyse der Volatilität, einem zentralen Thema in der Finanzwelt. Es beleuchtet die Bedeutung von Volatilität als Risikomass und deren Rolle bei der Bewertung von Derivaten. Die Autorin, Jesper Boer, vergleicht zwei bedeutende Volatilitätsmodelle: das GARCH-Modell und das Markov Switching Multifractal-Modell. Diese Modelle basieren auf unterschiedlichen Annahmen und werden hinsichtlich ihrer Fähigkeit untersucht, finanzielle Zeitreihen zu replizieren. Durch die Schätzung der Modellparameter auf Basis historischer Renditen und Optionspreise werden Volatilitätsprognosen erstellt, die in einem Value-at-Risk-Setup evaluiert werden. Die Ergebnisse der Analyse bieten unerwartete Erkenntnisse und vielversprechende Ansätze für zukünftige Forschungen. Das Buch dient als praktisches Handbuch zur Schätzung verschiedener Volatilitätsmodelle und deren Anwendung in der Derivatebewertung, was es zu einer wertvollen Ressource für Fachleute und Interessierte im Bereich der Finanzmarktmodellierung macht.