The impact of estimation errors on the option pricing, Fachbücher von Natalia Chudzikiewicz, Patrycja Przytula

Das Fachbuch "The Impact of Estimation Errors on the Option Pricing" bietet eine umfassende Analyse der Auswirkungen von Schätzfehlern auf die Preisgestaltung von Optionen. Es verwendet die Normal Inverse Gaussian-Verteilung als Modell für logarithmische Renditen von Indexwerten und kombiniert diese mit der Esscher-Transformation sowie der Black-Scholes-Formel zur Preisberechnung von europäischen Call-Optionen. Die Autoren, Patrycja Przytula und Natalia Chudzikiewicz, untersuchen, wie die Kalibrierung der Verteilungsparameter die berechneten Preise beeinflusst. Die Studie konzentriert sich auf zwei Indizes des OMX Nordic Market, OMXS30 und OMXC20, und zeigt, dass die Schärfe der NIG-Verteilung den grössten Einfluss auf die Optionspreise hat, während der Schiefeparameter den geringsten Einfluss ausübt. Die Ergebnisse verdeutlichen, dass die NIG-Annahme und die Esscher-Transformation für den OMXS30 genauere Preise im Vergleich zu den Black-Scholes-Preisen liefern, während für den OMXC20 gegenteilige Ergebnisse erzielt wurden.