Pricing of Bond Options, Fachbücher von Detlef Repplinger

Das Buch "Pricing of Bond Options" von Detlef Repplinger bietet eine umfassende Analyse und ein einheitliches Modell zur Bewertung von Anleihenoptionen. Es behandelt die komplexen Zusammenhänge zwischen Optionen auf Nullkuponanleihen und kupontragenden Anleihen, wobei es sich auf die no-arbitrage Beziehungen stützt, die durch die Korrelationsstruktur der Zinssätze definiert sind. Die Verwendung von unspanned stochastic volatility (USV) und Random Field (RF) Modellen ermöglicht es, die Dynamik der gesamten Zinsstrukturkurven zu modellieren. Diese Modelle bieten innovative Ansätze zur Preisbestimmung von Anleihenoptionen, indem sie entweder die Fractional Fourier Transform oder die Integrated Edgeworth Expansion Methode anwenden. Letztere stellt eine neue Erweiterung dar, die speziell für die Berechnung von Ausübungsmöglichkeiten entwickelt wurde und auf der allgemeinen Serienerweiterung der charakteristischen Funktion basiert. Das Buch richtet sich an Fachleute und Studierende, die ein vertieftes Verständnis der Preisgestaltung von Anleihenoptionen anstreben.