Stochastic And Copula Models For Credit Derivatives, Fachbücher von Chao Meng

Das Buch "Stochastic And Copula Models For Credit Derivatives" von Chao Meng bietet eine umfassende Analyse der Exit-Zeiten stochastischer Prozesse in N-dimensionalen Räumen. Es behandelt die Berechnung spezifischer stochastischer Integrale, die mit diesen Exit-Zeiten verbunden sind. Durch die Anwendung eines Gaussian-Copula-Modells wird die Sensitivität von CDO-Tranchen gegenüber Parameteränderungen explizit abgeleitet. Darüber hinaus werden qualitative Verhaltensweisen dieser Sensitivitäten sowie das Verhalten in grossen Portfolios untersucht, die durch ein einheitliches, ein-Faktor-Gaussian-Copula-Modell gesteuert werden. Das Buch enthält auch eine Untersuchung eines Poisson-Mischmodells und präsentiert relevante Simulationen, die die theoretischen Ergebnisse unterstützen. Diese Arbeit richtet sich an Fachleute und Studierende, die ein vertieftes Verständnis der stochastischen Modelle im Kontext von Kreditderivaten erlangen möchten.